750 tys. zł kary dla PKN Orlen. Koncern "nie podziela stanowiska KNF"

750 tys. zł kary dla PKN Orlen. Koncern "nie podziela stanowiska KNF"
Fot. Adobe Stock. Data dodania: 20 września 2022

Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na PKN Orlen karę pieniężną w wysokości 750 tys. zł. Spółka nie przekazała Komisji informacji o wynikach przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Grupy Orlen Lietuva. Spowodowało to koniecznością dokonania odpisów aktualizujących, które miały istotny wpływ na wyniki finansowe spółki za I półrocze 2014 roku.
Płocki koncern  nie podziela stanowiska KNF i rozważa odwołanie się od jej decyzji.

Komisja dodaje, że informacje o czynnikach mogących wpływać na znaczne pogorszenie wyników finansowych stanowią szczególnie istotne informacje i powinny być znane uczestnikom rynku kapitałowego. Brak informacji o konieczności dokonania odpisów w znacznej wysokości, mających istotny wpływ na wynik finansowy powodował, iż uczestnicy rynku kapitałowego pozbawieni byli ważnej informacji dotyczącej spółki publicznej. Ponadto Komisja wskazuje, iż spółka dysponowała wszystkimi informacjami umożliwiającymi jej prawidłowe wypełnienie obowiązków informacyjnych.

- Wyjaśnienie uczestnikom rynku motywów rozstrzygnięcia niniejszej sprawy ma walor edukacyjny, ponieważ ukaranie nastąpiło w związku z brakiem 25 kwietnia 2017 r. przekazania przez spółkę informacji poufnej powstałej najpóźniej w dniu 14 lipca 2014 r. o zdarzeniu, które wpłynęło na znaczne pogorszenie wyniku finansowego -  czytamy w komunikacie.

Porównanie uprzednio publikowanych przez spółkę wyników finansowych za rok 2013 i I kwartał 2014 r. w porównaniu do wyników finansowych w I półroczu 2014 r. wskazuje na powstanie straty netto 3 783 mln zł na poziomie jednostkowym i straty netto 5 264 mln zł na poziomie skonsolidowanym w I półroczu 2014 roku, przy zysku netto na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym w roku 2013 (odpowiednio 618 mln zł i 90 mln zł) oraz stracie netto na poziomie jednostkowym w I kwartale 2014 r. (w wysokości 7 mln zł) i zysku netto na poziomie skonsolidowanym w I kwartale 2014 r. (w wysokości 126 mln zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2014 r. wykazało utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w wysokości 5 042 mln zł, przy czym sam odpis aktualizujący wartość aktywów rafineryjnych Grupy Orlen Lietuva wyniósł aż 4 187 mln zł.

Ze jednostkowego sprawozdania wynikało, że utworzono odpis aktualizujący wartość akcji Orlen  Lietuva w wysokości 4 542 mln zł oraz odpis aktualizujący wartość pożyczki udzielonej Orlen Lietuva w wysokości 208 mln zł. Na wysokość poniesionej straty, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym, miały zatem wpływ dokonane odpisy aktualizujące.

Spółka informację tę przekazała dopiero w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2014 r., opublikowanym w dniu 23 lipca 2014 r.

Komisja zwraca uwagę emitentów, że jeśli spółka posiada informację o konieczności dokonania odpisów aktualizujących, to nie może zaskakiwać uczestników rynku tą informacją przekazując ją dopiero w dniu publikacji sprawozdania finansowego, jeśli informacja ta spełnia kryteria informacji poufnej.

Wyniki testu na utratę wartości aktywów Grupy Orlen Lietuva były znane najpóźniej 14 lipca 2014 r., dlatego też bez względu na to czy wartość odpisów aktualizujących była ostateczna czy mogła jeszcze ulegać zmianom, informację o odpisach aktualizujących należało przekazać niezwłocznie, nie później niż w terminie 24 godzin.

- Ponadto Komisja podkreśla, że za wystarczające dla stwierdzenia, iż powstała informacja poufna należy uznać taką sytuację, w której na podstawie danej informacji możliwe było określenie skali i zakresu zmiany wyniku finansowego. W momencie gdy wynik testu i wartość odpisów była sprecyzowana, a spółka nie posiadała jeszcze wiedzy o sformułowaniu przez biegłego ewentualnych uwag do ich wysokości, mogła informację tę przekazać wraz z odpowiednim zastrzeżeniem, iż wartości zawarte w raporcie bieżącym mogą ulec zmianie po badaniu biegłego rewidenta – czytamy w komunikacie KNF.

Wyniki wskazały bowiem na konieczność dokonania odpisów aktualizujących o znacznej wartości i już sama ta informacja, bez precyzyjnie określonych wartości tych odpisów, mając na uwadze całokształt okoliczności, w szczególności wyniki finansowe za rok 2013 i I kwartał 2014 roku, stanowiła informację poufną.

Jak uzasadnia Komisja, nieotrzymanie informacji o wystąpieniu zdarzenia tak znaczącego dla inwestorów spółki sprawiło, że aż do momentu opublikowania raportu półrocznego za I półrocze 2014 roku, podejmowali oni decyzje w warunkach braku świadomości o znacznym pogorszeniu wyniku finansowego. Poza tym istniało ryzyko wykorzystania tej informacji przez dysponentów tej informacji poprzez dokonywanie transakcji na rynku.

Pkt 3.4.1. „Utrata wartości aktywów” skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2014 r., jak i pkt 3.4.1. „Utrata wartości aktywów trwałych” jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2014 r. wskazywały, iż przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów w ramach Grupy ORLEN w I półroczu wynikały z pogorszenia sytuacji makroekonomicznej, a także braku perspektyw jej poprawy szczególnie widocznej w obszarze rafinerii.

Spółka poinformowała w obu sprawozdaniach, że w wyniku ograniczeń konsumpcji paliw na skutek przedłużającego się kryzysu gospodarczego, nadmiaru mocy wytwórczych w skali globalnej zwiększającego podaż produktów oraz rosnącej presji na marże wynikającej z rewolucji łupkowej w Ameryce i zmian gospodarczych w Rosji, zaktualizowane zostały założenia Strategii i Planu Średnioterminowego Grupy na lata 2014- 2017 obejmujące optymalizację wykorzystania potencjału posiadanych aktywów oraz aktualizację programu inwestycyjnego.

Okolicznościami uzasadniającymi przeprowadzenie testów na utratę wartości aktywów Grupy Orlen Lietuva były zatem okoliczności zewnętrzne, na które spółka nie miała wpływu. Są to również okoliczności, które wpływają na przepływy pieniężne prognozowane w ramach testu na utratę wartości, a zatem na oszacowaną wartość odzyskiwalną oraz – w konsekwencji – na wysokość odpisów z tytułu utraty wartości.

Ze względu na powyższe ewentualne nieprzyjęcie aktualizacji strategii spółki na lata 2014- 2017 nie miało wpływu na wystąpienie niekorzystnych okoliczności zewnętrznych a brak jej przyjęcia nie oznaczałby braku zaistnienia formalnych przesłanek przeprowadzenia testów wartości o których mowa.

"Przyjęliśmy do wiadomości decyzję KNF z dnia 25 kwietnia 2017 r. o nałożeniu kary pieniężnej na PKN Orlen, związanej z publikacją sprawozdania finansowego PKN Orlen za I półrocze 2014 r. Nie podzielamy tego stanowiska i w chwili obecnej analizujemy treść opublikowanego komunikatu KNF pod kątem możliwych środków odwoławczych" - podkreśliło biuro prasowe płockiego koncernu poproszone przez PAP o komentarz.
×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu

Podaj poprawny adres e-mail
W związku z bezpłatną subskrypcją zgadzam się na otrzymywanie na podany adres email informacji handlowych.
Informujemy, że dane przekazane w związku z zamówieniem newslettera będą przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności PTWP Online Sp. z o.o.

Usługa zostanie uruchomiania po kliknięciu w link aktywacyjny przesłany na podany adres email.

W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania newslettera i innych informacji.
Musisz zaznaczyć wymaganą zgodę

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: 750 tys. zł kary dla PKN Orlen. Koncern "nie podziela stanowiska KNF"

NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu.

Polityka prywatności portali Grupy PTWP

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!