Skomentuj 
Podziel się!
Udostępnij
Twittnij
Wyślij
Drukuj
Grupa Lotos ponosi wydatki inwestycyjne głównie w złotym i euro, natomiast kredyt długoterminowy, służący do ich finansowania programu pro-rozwojowego 10+, jest denominowany w dolarze, co oznacza, że obserwowane ostatnio umocnienie się dolara jest korzystne dla spółki, podał Lotos w komunikacie w czwartek.
"Zdaniem zarządu, istotne dynamiczne zmiany na rynkach walutowych obserwowane w ostatnim okresie należy ocenić korzystnie, ze względu na spadek wartość walut, w których ponoszone są wydatki inwestycyjne (EUR, PLN) przy jednoczesnym wzroście wartość waluty w której denominowany jest kredyt oraz wyrażona jest marża operacyjna (USD) co poprawia relacje środków dostępnych na sfinansowanie Programu 10+ do nakładów inwestycyjnych zarówno ze źródeł zewnętrznych (kredyty) jak i źródeł wewnętrznych tj. generowanego cash flow" - głosi komunikat.
Spółka podała też, że "od czasu podpisania umów na finansowanie programu 10+ współpraca z instytucjami kredytującymi przebiega bez zakłóceń oraz że nie wystąpiły żadne sytuacje nie wywiązywania się przez te instytucje finansowe ze zobowiązań w stosunku do Grupy Lotos".
Kredyt na finansowanie programu 10+ jest kredytem długoterminowym, w którym uczestniczy łącznie 17 instytucji finansowych. Rozpoczęcie spłat rat kredytu inwestycyjnego nastąpi w 2011 roku i potrwa do 2021 roku, podano także.
"Zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego o finansowanie Programu 10+ obejmuje jedynie aktywa i przepływy rafinerii w Gdańsku - nie obejmuje natomiast aktywów oraz przepływów związanych z działalnością wydobywczą, siecią stacji paliw oraz innych zlokalizowanych poza rafinerią w Gdańsku jak również akcji spółek zależnych oraz samej Grupy Lotos SA" - czytamy w komunikacie.
Zgodnie z zapisami zawartych umów kredytowych, wycena giełdowa akcji Grupy Lotos nie ma wpływu na ich wykonalność, podano także.
"Posiadane obecnie przez spółkę kredyty krótkoterminowe inne niż zaciągnięte w ramach umowy kredytowej z dnia 27 czerwca 2008 roku zostaną spłacone do końca 2008 roku ze środków finansowych dostępnych w ramach umów kredytowych na Program 10+ (możliwość wykorzystania do tego celu środków z kredytu inwestycyjnego)" - głosi komunikat spółki.
Grupa Lotos zapewnia również, że jej strategia hedingowa, której celem jest zapewnienie stabilnego cash flow niezbędnego do sfinansowania wkładu własnego w ramach programu 10+, jest realizowana zgodnie z założeniami i została uzgodniona z instytucjami finansującymi realizacje programu.
"W związku z warunkami umów kredytowych oraz umów dotyczących transakcji hegingowych (brak tzw. margin calls - konieczności bieżącego gotówkowego zabezpieczania ujemnej wyceny transakcji) spółka nie jest narażona na istotne ryzyko niedopasowania swojego cash flow do zapadalności zawartych transakcji zabezpieczających" - czytamy w komunikacie.
Tym samym Grupa Lotos ponownie wysłała na rynek uspokajające sygnały po tym, jak w poniedziałek ujawniono rekomendację UniCredit, w której cena docelowa dla akcji Lotosu została obniżona do 0 zł z 25 zł. Analityk włoskiej grupy zastrzegł, że taka wycena wynika z faktu, że istnieje ponad 50-proc. prawdopodobieństwo, iż Lotos może nie przetrwać w obecnej strukturze, a w takiej sytuacji posiadacze akcji mogą stracić większość lub całość swoich pieniędzy. Według UniCredit, problemem Lotosu jest jego ogromne zadłużenie związane m.in. z realizacją programu 10+.
Jeszcze w poniedziałek zarząd Grupy Lotos w specjalnym oświadczeniu stwierdził, że takie wnioski są bezpodstawne. We wtorek przedstawiciele spółki i Ministerstwa Skarbu Państwa - większościowego akcjonariusza Lotosu - stwierdzili na specjalnej konferencji prasowej, że rekomendacja ta jest nierzetelna. Prezes Grupy Lotos Paweł Olechnowicz dodał, że tego rodzaju wycena przywodzi na myśl działania wiodące do wrogiego przejęcia. Spółka nie wyklucza wystąpienia na drogę sądową przeciwko UniCredit.
Już we wtorek przedstawiciele spółki podkreślali, że jest ona we dobrej formie i nie ma żadnych sygnałów, żeby któraś z instytucji finansowych miała się wycofać z finansowania programu inwestycyjnego 10+.
Na początku listopada przedstawiciele Lotosu informowali, że program pro-rozowojowy Grupy Lotos 10+, który ma na celu zwiększenie mocy przerobowej rafinerii w Gdańsku do 10,5 mln ton w 2012 roku, jest już zaawansowany w 46%. Program ten, z budżetem w wysokości 5,2 mld zł (1,43 mld euro), ma już zapewnione finansowanie, które w 70% ma pochodzić z kredytów. Prezes Olechnowicz mówił wówczas, że Grupa Lotos nie przewiduje w 2009 roku rozpoczynania nowych projektów inwestycyjnych, poza zadaniami, które mają już zamknięte finansowanie.
KOMENTARZE (0)
Do artykułu: Grupa Lotos zyskuje na obsłudze programu 10+ dzięki mocniejszemu dolarowi