Zazwyczaj rosyjska ropa Ural sprzedawana była na europejskich rynkach taniej niż surowiec z Morza Północnego. Związane było to z większą zawartością siarki, która wymagała bardziej złożonego procesu rafinacyjnego. W tym roku sytuacja ta uległa jednak zmianie ze względu na embargo nałożone na import ropy z Syrii, która traktowana była jako alternatywa dla ropy rosyjskiej ze względu na podobny skład.

Może być jednak jeszcze gorzej jeśli Unia Europejska wprowadzi zakaz importu ropy z Iranu. Europejskie rafinerie zmuszone będą znaleźć dodatkowe 600 tys. baryłek ropy dziennie, które do tej pory dostarczał Iran. Prawdopodobnie zwrócą się w kierunku Rosji, co oznacza, że cena tamtejszej ropy jeszcze wzrośnie.

Pierwszym sygnałem tej zmiany jest zamówienie przez Grecję, która do tej pory importowała surowiec właśnie z Iranu, pierwszej dostawy rosyjskiej ropy od wielu miesięcy.

Wzrost popytu na rosyjską ropę oznacza nieuchronny zanik dyferencjału, który w warunkach niskich marż rafineryjnych warunkował konkurencyjność polskich rafinerii. Zarówno Orlen jak i Lotos importują głównie ropę rosyjską. Teoretycznie obie nasze rafinerie mają możliwość zamówienia dostaw surowca z innego kierunku drogą morską. Wymagałoby to jednak znaczących ingerencji w sam proces przerobu ropy i zmniejszyłoby efektywność instalacji produkcyjnych.

Rosja eksportuje dziennie do Europy około 4 mln baryłek ropy, zarówno rurociągami jak i drogą morską. Na początku przyszłego roku ruszyć ma nowy terminal eksportowy na Morzy Bałtyckim, który pozwoli wyeksportować w 2012 roku przynajmniej 20 mln ton ropy. W kolejnych latach ta wielkość ma jeszcze wzrosnąć.